美股的AI又爆了。

大块头英伟达、AMD、微软、Meta等历史新高，绑定英伟达做服务器和存储解决方案的超微电脑业绩大幅超预期涨了36%。

主要两个事情：

1.超微电脑大幅上调收入指引，预计二季度（财年）收入将在36～36.5亿美元之间，（此前预期在27～29亿美元之间）。

2.Meta在算力上的资本开支预期大幅上调。

扎克伯格在社交媒体平台发文称，Meta正在加强人工智能研究团队的力量，并在充实AI基础设施“弹药库”，计划在年底前向芯片设计商英伟达购买35万个H100 GPU芯片，从而使公司的GPU总量达到约60万个，跻身全球最强大的AI系统之列。

除了海外的消息，国内发酵了一个光模块出口环比高增：

近期海关总署公布了12月光模块数据，其中江苏省出口16.6亿元，环比11月12.8亿大增30%；四川省出口5.8亿，环比11月3.8亿大增50%。

周末读了一篇关于GPT5的文章，里面有一句话我觉得说得挺好：

“适当控制短期预期，但要上调长期预期。”

这句话的本意大概是说，AI革命的星辰大海要高看（比如最近奥特曼提到的ai加速科学发现、非线性爆发等），但也要务实地看到产业进程尚处于指数级别爆发的拐点之前。路要一步一步地走。

我觉得这句话也可以再引申一下：对于星辰大海级别且不断有实质产业催化的产业革命，千万不能小看这样一个主题的生命力。即使它在23年埋人无数。同时对于炒作来说，又应该更客观看待市场的状态和板块的节奏、反馈，不断调整预期。

……

其他消息面

1、监管：将进一步全面深化资本市场改革开放

2、监管：坚定不移走好中国特色金融发展之路 以金融高质量发展推进金融强国建设

3、OpenAI首席执行官拟募集百亿级美元 建立AI芯片工厂网络以满足需求

4、智谱GLM-4发布，国产大模型性能全面对标GPT-4：

1）性能全面提升；2）复杂长文本能力提升；3）多模态理解能力提升；4）更强编码能力。

5、三星、SK海力士及美光2024年上半年稼动率全面调升

《科创板日报》21日讯，AI带动存储需求，三星、SK海力士及美光2024年上半年稼动率全面调升，三星第一季自77％上修至81％，第二季将续由85％上修至89％；SK海力士第一季由92％上修至94％，第二季续上修至95％；美光第一季则由95％上修至98％。

6、央视：今年我国航天发射次数有望再创新高；据2023年统计数据，我国全年航天发射67次，创历史新高，刷新2022年64次的原纪录。

7、华为与东风岚图将就智能汽车解决方案达成战略合作

8、美国会禁止五角大楼从6家中企采购电池 包括宁德时代、比亚迪

9、外盘

美股。道指+1.05%，纳指+1.7%，标普500+1.23%

另外，富时中国3倍做多ETF拉了个深水大长腿

10、深交所：本周对“深中华A”“*ST左江”进行重点监控

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证和创业板周线双双新低，上证日k跌破22年4月低点，但都收了下影线，成交量相比上一周有放大，主要是周四那一根金针探底的放量。

2.超短氛围

连板的赚钱效应风格化依然不明显，赚钱效应在高位的抱团，以及龙头属性发散的补涨，整体中位还是比较随机的。

3.活跃题材

1.权重股

周四周五都出现明显的国家队大买300、50ETF，沪深300为代表权重这周是比较强的，这也是当下出现的一个风格

2、华字辈

弱势抱团的逆向属性，以及市场交易指数拉胯的情况下监管放松预期。连板高度深中华9板，强趋势高度长白山，n波高度龙头股份，都有持续性。

其中最强的是华字辈，发散补涨华字+概念

指数探底后抱团出现松动，但目前还未出现彻底散团，市场对于后续反弹的强度还是有分歧。

3、出口

代表性股票，嘉益股份历史新高后走了加速

此前出口链主要是零散的趋势性质联动，这周出现了日内短线的爆发。另外，出口逻辑的赚钱效应不只是体现在跨境贸易，科技线里面的出海逻辑也更强些，比如光模块，游戏短剧出海等。

4、光伏

周初主要是一些细分，以有机硅产业链为代表的补涨。周四指数金针探底，组件、硅料产业链的大票走强、逆变器新高。但反弹次日的周五，光伏整个板块集体补跌。

5、AI

AI在周四的金针探底里面跟指数的共振度最好，不过周五持续性一般般

光模块领涨

三、接下来的思路

指数方面，周四指数金针探底，周五持续性还是一般般，并且缩量了2000亿，但周四带来的止跌筑底格局还是在的。

还是那句话。不要太期待主升，多做节奏性反弹。要么彻底地右侧，市场量能和趋势确定转好时进场。要么，就是要信早信，在分歧但有发展可能性的情况下多尝试。

毕竟，最近的市场，总是在交易反弹的预期，真正反弹就各种兑现。

赚钱效应：超跌、出口逻辑叠加、部分投机抱团

板块方面。

顺指数方面核心就是光模块为核心的AI了，外盘的强势算是一个外力作用，假设年前市场还有进攻的想法，基本就是这一块了。如果不行，其他也比较难了。其次，300、50权重，在国家队持续入场预期下，另一种可能是主题进攻侧偏弱，靠权重趋势或震荡维持筑底。最后，更弱的情况下，如果都不成，抱团可能还会持续。