周末，又来了两条大利好。

第一，强化融券监管

1）全面暂停限售股出借，将于1月29日，即下周一起实施；

此外，沪深交易所同步公告，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。本通知实施前尚未了结的出借合约到期不得展期。本通知自2024年1月29日起施行。

2）将转融券市场化约定申报由实时可用调整为次日可用，对融券效率进行限制。这一安排将在今年3月18日起实施。

相当于融券可卖变成T+1，今天融的券次日才能卖，限制了融券日内T0交易。

第二，广州：放开120平方米户型限购 

1月27日广州市发布在限购区域范围内，购买建筑面积120平以上住房，不纳入限购范围。

这是这轮地产政策中一线城市最大的放松力度。

同时，在上一轮调控宽松中，广州在9月份率先调整区城限购，深圳11月、北京和上海在12月调整首付比例、普宅标准等，以托底市场销售。

所以，后续北上深也有跟进的预期。

……

其他消息面

1、央行：加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持力度

2、监管：推动将市值纳入央企国企考核评价体系 研究从信息披露等角度加大对低估值上市公司的约束

3、央视新闻：消息称以色列和哈马斯有望达成为期两月停火协议

4、诺和诺德旗下司美格鲁肽片获国家药品监督管理局批准上市，这是国内首个获批上市的口服GLP-1受体激动剂。

5、24年1月27日，第四批大模型备案审批的企业名单正式出炉

分别是: 第四范式、零一万物、街远科技-品商大模型、街远科技-摹小仙大模型、识因智能、小米、智联招聘、Boss直聘、脉脉什么值得买、步刻科技、新壹科技、创思远达、掌阅等。

6、路透：美国商务部长雷蒙多26日告诉路透，将要求云端公司调查了解，哪些用户透过云端资料库来训练人工智慧(AI)模型；美国已对晶片实施出口管制，还要关闭中国大陆透过云端数据来实施恶意行动

7、1月27日全国铁路发售大年初一车票1627.8万张

8、美股：道指+0.16%，纳指-0.36%，标普500-0.07%

9、上交所：本周对易方达MSCI美国50ETF等溢价较高的基金进行重点监控

二、上周行情回顾

1.指数周线

周一指数双双新低后大逆转。上证周线长下影收阳，中特估为首的权重助力，3天回到2900。而创业板在新能源、医药、半导体的暴击下，依然很弱，周线都没有翻红。量能放大明显，放量主要在上证。

2.超短氛围

短线情绪共振指数反转，深中华打开连板高度之后，新题材的强度很高，连板家数甚至到了30家以上。

3.活跃题材

1.上海

指数短线反转时出现的新题材，这样力度的连板题材已经很久没见到了。周二是启动，周三前排一堆一字开始大幅发酵，周四周五依然是加速，目前第一次分歧都还没出。

2.国企

周三在上海板块爆了之后，盘中消息驱动下国企板块开始启动。有上海打了个样且前排都买不到的溢出效应因素，但也要看到并非只有短线股活跃，以中国石油为代表的超级大票中字头也连续趋势走强。

3.金融

大金融，周二午盘后是共振指数反弹的一大主力板块，但后续强度没有太高，如证券的几个核心票目前没有继续高举高打，分化出前排的几个多元金融类的小票走持续性。

4.AI

光模块，周初走强，但后续指数反弹时摘桃子的不是他。光模块，主要辨识度最高的两个短线特发信息、剑桥科技有持续性。机构三幻神，还算是在比较良性的趋势里面，只是不在风口上。

游戏

三、接下来的思路

指数。上证在中特估加持下几天时间回到2900点，创业板明显弱于主板，这个背离也许还会持续。

节奏上周五是反弹第四天了，进入震荡阶段。虽然这几天行情很火爆，但还是要注意踩节奏。

主线无疑是上海和国企+，年前最后的行情还是在这两个板块里面折腾。

上海的题材强度和走法类比18年的创投，但因为这波共振指数大涨以及短线环境变化，更一致一些，走到第四天完全没有分歧（创投第三天就出现盘中分歧）。下一周随着相对前排的品种开板，分化也要来了。

还是老生常谈的那一句，淘汰赛去弱留强，注意分离确认的盘口。建议复盘一下，18年创投炒作里面，有辨识度的品种是怎么走出来的。同时，也随时留意，国企+或上海里面出现的“新支线”。

主线情绪主升时目光多放在主线，至于其他板块，大多暂时只能在预期主线大分歧的时候去卡一个轮动节点。