周五盘后，监管记者招待会发布四项文件。

《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》、《关于加强上市公司监管的意见（试行）》、《关于加强证券公司和公募基金监管加快推进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》以及《关于落实政治过硬能力过硬作风过硬标准全面加强监会系统自身建设的意见》

梳理一下要点。

关于新股：

严把拟上市企业申报质量；

严禁以“圈钱”为目的盲目谋求上市、过度融资；对现场检查中的撤回企业“一查到底”，切实落实“申报即担责”

综合考虑二级市场承受能力，实施新股发行逆周期调节；

从严审核未盈利企业上市

关于减持规范：

将全面完善减持规则体系，全面防范绕道减持，涉及离婚、控股股东解散等情形下的减持，并明确禁止限售股转融通出借，限售股股东融券卖出。

关于市值管理：

推动上市公司加强市值管理，提升投资价值。压实上市公司市值管理主体责任，推动优质上市公司积极开展股份回购，引导更多公司回购注销。

关于分红：

对多年未分红或股利支付率偏低的上市公司，通过强制信息披露、限制控股股东减持、实施其他风险警示（ST）等方式加强监管约束。

可以说，都是一些命中要害的表述，这一届管理层的诚意是能看得到的，接下来就看执行力度了。

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其他消息面

1、国家数据局局长刘烈宏求是撰文：加快构建全国一体化算力网

2、发改委：加快设在新区的国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区建设

3、发改委：发展改革委将采取更多务实举措 支持新能源汽车行业企业发展

4、发改委、住房城乡建设部：发布《加快推动建筑领域节能降碳工作方案》

5、美股亿航智能发布财报亿航智能发布财报，2023 年全年，亿航智能实现营收 1.17 亿元，同比增长 164.97%；2023 年全年，亿航智能共计交付 52 架 EH216 系列产品，较 2022 年的 21 架实现翻倍。亿航智能美股周五大涨近13%。

6、商务部副部长盛秋平：将加大财政金融支持力度 深入开展汽车以旧换新

7、高盛发布对金价、铜价和铝价的最新预测

高盛将2024年的黄金平均价格预测从每盎司2090美元上调至每盎司2180美元，到年底将达到每盎司2300美元；继续将伦敦金属交易所（LME）铝价目标定为到年底达到每吨2600美元，2024年平均价格为每吨2400美元，2025年为每吨2850美元；预计铜价涨势将持续至明年，预计到今年年底将上涨至每吨10,000美元，到2025年第一季度末将上涨至每吨12,000美元，因供应紧张压力加剧。

8、美股：道指-0.49%，纳指-0.96%，标普500-0.65%

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除此之外，下周还有万众瞩目的英伟达GTC大会。会前市场最关注的无疑是两点：B100芯片发布、英伟达的具身智能。 

以及，各种细分领域的主题演讲。这个可以在英伟达GTC大会的官网看到具体的会议目录，这里可能还会出新细分。

二、上周行情回顾

1.指数周线

上证周线5连阳，创业板指强于上证，周初走了一个补涨。市场量能还是维持在万亿附近，比较良性。

2.超短氛围

连板投机有一波修复，这个修复先是从失败票的容错率提高开始，一些失败票没有明显核按钮，再到艾艾精工的试图突破空间，高度来到9板。

3.活跃题材

一、AI

光模块。硬件方面盘面有一个切换，算力的容量核心工业富联周三年报公布前高位大跳水，后续是光模块大票三杰再次承接容量核心的地位，周五三个大票都创了新高。 

其他主要是一些小票弹性，东田微，铭普光磁

液冷。之前的液冷票大多熄火，这周强的是炒作维谛技术的映射。朗威股份，以及润禾材料，周五润禾材料属性扩散，有机硅制冷液联动。

二、新质生产力/设备更新

飞行汽车。

新质里面本周持续性最强的分支，上周偏趋势性走法，这周核心品种走加速，板块扩散。加速后分化也还有强度，反复走强

内部切低，有一个汽车/设备拆解以及再生材料的细分

机器人+各种叠加

三、有色

铜

四、新能源

锂电池，周一摩根士丹利上调宁德评级，锂电爆发。后续持续性一般

整车，北汽蓝谷强趋势

五、医药

创新药，周中传创新药大利好，后续反馈一般

六、消费。

白酒轮动

后半周，麻辣烫概念发酵，继淄博烧烤 东北旅游之后又一个旅游出圈炒作

三、接下来的思路

指数方面。上周说到，这周指数的一大看点是，2会结束后市场对于护盘结束后调整的预期，和市场实际走势对比。

这周看下来，指数还是有韧性的，虽然并不体现在持续高举高打，而是分歧时主要都是节奏型调整，比如高位ai分歧了，低位的消费 新能源等切低维持市场热度，连阴后指数有修复。

总之，市场目前还处在一个相对强势的震荡阶段，不盲目乐观想突破，该做还是继续做，快进快出，少追爆发，多从调整分歧找突破口。

主线，主要还是AI和新质生产力

ai，这里一大看点是上一个容量核心妇联分歧后，光三杰能不能大二波继续打高度，将ai带入新一轮狗子浪，在接近一季报的节点，这里感觉如果有超预期，就是靠光/存储这些一季报有预期的了。

否则就还是高位震荡，类似上周液冷细分炒弹性这样的状态。其次就是英伟达大会细分覆盖面很广，随时会出一些应用类的细分炒作。

新质，2会之后进入管理层具体落实政策的阶段，不断有一些更具体的催化出现，从上周轨交，到这周飞行汽车、设备拆解等都是围绕这个主题在反复活跃，这条线还是重点，只是越到后期，除了绝对核心的博弈，细分轮动可能是越来越快的，需要更敏感，更注意先手。